Pour que l’assurance-vie remplisse pleinement son rôle d’outil de valorisation du patrimoine, il est essentiel de l’adapter régulièrement aux évolutions du marché et aux objectifs personnels. D’où la nécessité d’un arbitrage régulier, qui est une stratégie qui consiste à ajuster périodiquement la répartition de vos fonds au sein du contrat d’assurance-vie.
Saisir les opportunités du marché
Les marchés financiers sont en perpétuelle évolution. Les conditions économiques, les taux d'intérêt, les tendances sectorielles et même les événements géopolitiques peuvent influencer la rentabilité des différents supports d'investissement. En procédant à des arbitrages autant de fois que nécessaire, vous ajustez votre portefeuille en fonction des performances attendues. Par exemple, en période de volatilité, il peut être judicieux de réorienter une partie de vos capitaux vers des supports moins risqués comme des fonds en euros ou des obligations, tandis qu’en période de croissance économique, vous favoriserez des fonds plus dynamiques tels que les unités de compte (UC).
L’arbitrage permet ainsi de "réagir" de manière proactive aux tendances du marché, de manière à capter les meilleures opportunités sans laisser votre contrat se replier sur des placements sous-performants.
Adapter votre portefeuille à vos objectifs et à votre profil de risque
Au fur et à mesure du temps, vos besoins financiers et vos objectifs évoluent. Par exemple, un contrat souscrit à 30 ans aura probablement été misé sur des objectifs différents d’une assurance-vie détenue à un âge approchant de la retraite. Si votre retraite est encore éloignée, alors vous avez la liberté de choisir des supports plus dynamiques. À l'inverse, à l'approche de la retraite, songez plutôt à opter pour une allocation plus sécurisée.
Cette souplesse est un atout majeur pour maximiser la performance à long terme tout en gérant le risque de manière plus calibrée.
L’optimisation fiscale à travers le rééquilibrage
Un autre aspect essentiel de l’arbitrage dans un contrat d’assurance-vie est la possibilité de profiter d’une gestion fiscale optimale. En effet, il est question de réaliser des ajustements sans déclencher de fiscalité sur les plus-values, tant que les opérations sont effectuées au sein du même contrat.
De plus, vous pouvez éviter des situations suivant lesquelles une forte plus-value sur certains supports entraînerait une fiscalité importante au moment du retrait ou de la transmission. Le rééquilibrage peut ainsi devenir un levier pour limiter l'impact fiscal à long terme, notamment lorsque l'assurance-vie sert aussi d'outil de transmission de patrimoine.
La gestion libre pour arbitrer soi-même son contrat
La gestion libre est une des options proposées aux épargnants, au même titre que la gestion pilotée et la gestion sous mandat. Elle se distingue par la possibilité de réorienter l’allocation de vos fonds dans l’assurance-vie selon vos préférences, sans dépendre des décisions des gestionnaires ou des offres émanant de l’assureur. Vous bénéficiez d'une liberté totale pour arbitrer entre les différents supports d'investissement et à n’importe quel moment.
Contrairement à la gestion sous mandat, où c'est l'assureur ou un gestionnaire professionnel qui effectue les répartitions d’actifs selon une stratégie préétablie, la gestion libre vous invite à choisir exactement dans quels supports investir et quand ajuster votre portefeuille. Cette flexibilité vous permet de réagir rapidement aux évolutions des marchés financiers.
Par ailleurs, notez que les frais sont parfois susceptibles de représenter un frein à la performance d’un contrat d’assurance-vie, notamment si vous optez pour des solutions de gestion sous mandat. Ces prélèvements sur votre capital constitué peuvent inclure non seulement des frais d'entrée, de gestion et d'arbitrage, mais également des commissions liées aux fonds eux-mêmes.
Or, si vous optez pour la gestion libre, vous limitez ces frais, ce qui vous positionne sur un rendement optimisé de votre contrat.
